Aplikasi ARCH/GARCH dalam Prediksi Harga Saham PT Kimia Farma (Persero) Tbk

Abstract

ARIMA merupakan salah satu metode dalam melakukan peramalan pada data yang berbentuk time series. Namun, adanya pelanggaran asumsi pada pemodelan ARIMA membuat pemodelan atau peramalan tersebut tidak lagi valid, misalnya saja pada pelanggaran terkait heteroskedastisitas. Maka, untuk memodelkan volatilitas dari data tersebut diperlukan adanya pemodelan menggunakan ARCHGARCH agar pelanggaran asumsi heteroskedastisitas pada ARIMA tidak menjadi penghalang untuk tetap melanjutkan analisis. Data terkait saham PT. Kimia Farma Tbk. yang diambil pada periode Juli 2016 hingga Juni 2021, akan dijadikan sebagai media dalam pengaplikasian metode ARCH-GARCH dalam kasus saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa setelah didapatkan model ARIMA yang cocok, maka didapatkan residual yang selanjutnya akan diuji heteroskedastisitasnya dengan menggunakan uji Lagrange Multiplier (LM). Diperoleh hasil bahwa model ARCH (0,1) merupakan model yang tepat untuk meramalkan data historis saham PT. Kimia Farma Tbk. Menggunakan model ARCH (0,1) akan dilakukan peramalan hingga akhir tahun, yakni bulan Juli – Desember 2021. Sehingga bisa memberikan gambaran serta informasi terkait kondisi saham PT. Kimia Farma Tbk. yang membantu para calon investor.

Other Information

[Publication page] [Download paper here]

For proper citation, refer here